O mercado de crédito no Brasil tem apresentado um avanço significativo nos últimos anos, especialmente no segmento de pessoas físicas. No entanto, a projeção para 2025 indica um ritmo mais moderado, conforme dados da Federação Brasileira de Bancos (Febraban). Este artigo explora os fatores que impulsionaram o crescimento em 2024 e as perspectivas para o ano corrente, com base na Pesquisa Especial de Crédito da Febraban.
Avanço do crédito em 2024
Em 2024, a carteira de crédito no Brasil teve um crescimento expressivo, especialmente no segmento de Pessoas Físicas (PF), que registrou alta de 11,9%. O saldo total de crédito fechou o ano com crescimento de 10,8%, alavancado por linhas como financiamento de veículos e crédito pessoal. Apenas em dezembro de 2024, houve um aumento de 1,7%, consolidando o desempenho positivo do setor.
De acordo com a Febraban, esses resultados refletem o papel do crédito como um catalisador do consumo das famílias, especialmente em um cenário onde a demanda por bens duráveis se manteve aquecida.
Projeções para 2025: crescimento menor, mas significativo
Para 2025, a expectativa é de um crescimento de 9,0% na carteira de crédito. Apesar de representar uma desaceleração em relação ao ano anterior, o número é considerado significativo, especialmente diante de um cenário de juros elevados. Segundo Isaac Sidney, presidente da Febraban, o desempenho reflete a resiliência do mercado financeiro brasileiro e a capacidade de adaptação às condições macroeconômicas desafiadoras.
A projeção da Febraban é baseada em dados consolidados dos principais bancos do país, que representam até 88% do saldo total do Sistema Financeiro Nacional (SFN). Além disso, fatores como o crescimento do mercado de capitais e os programas públicos de incentivo à liquidez das empresas também desempenham um papel relevante.
Desempenho do crédito para pessoas jurídicas
No segmento de Pessoas Jurídicas (PJ), o crescimento esperado para 2025 é de 9,1%. Esse aumento será impulsionado por iniciativas públicas criadas ao longo de 2024 e pela recuperação da carteira com recursos livres, que havia enfrentado desafios no ano anterior. A expansão poderia ser ainda maior, não fosse pelo avanço do mercado de capitais, que tem atendido uma parte significativa das necessidades de financiamento das empresas.
Impacto dos juros elevados
O cenário de juros altos, apontado como um dos desafios para 2025, influencia diretamente a capacidade de expansão do crédito. Apesar disso, a proximidade dos dois dígitos no crescimento projetado destaca a robustez do sistema financeiro brasileiro e sua capacidade de sustentar o crédito como uma ferramenta essencial para o desenvolvimento econômico.
Considerações finais
Embora 2025 deva apresentar um ritmo mais lento de crescimento do crédito em comparação a 2024, as perspectivas continuam positivas. O crédito para famílias permanece como um pilar importante para o consumo e a economia, enquanto o segmento corporativo se beneficia de iniciativas públicas e da recuperação do mercado de recursos livres.
Com a divulgação da Nota de Política Monetária e Operações de Crédito pelo Banco Central prevista para 27 de janeiro, o mercado aguarda dados que possam confirmar essas tendências e oferecer um panorama ainda mais claro sobre o futuro do crédito no Brasil.
