A expansão do crédito no Brasil tem sido uma peça-chave para a economia e o consumo das famílias. Em 2024, a carteira de crédito registrou crescimento expressivo, impulsionado principalmente pelo aumento do fornecimento de crédito para Pessoas Físicas (PF). No entanto, as projeções para 2025 indicam um ritmo mais moderado de crescimento.
Expansão do crédito em 2024
De acordo com a Federação Brasileira de Bancos (Febraban), a carteira de crédito para Pessoas Físicas apresentou um avanço significativo de 11,9% em 2024. Apenas no mês de dezembro, a alta esperada é de 1,7%, fechando o ano com um crescimento total de 10,8%.
O crédito para consumidores desempenhou um papel essencial no estímulo ao consumo, com destaque para modalidades como financiamento de veículos e crédito pessoal. O acesso a essas linhas de crédito proporcionou maior poder de compra às famílias, favorecendo diversos setores da economia.
Perspectivas para 2025: crescimento moderado
Para 2025, a Febraban estima um crescimento mais modesto, em torno de 9,0%. Apesar de ainda estar próximo dos dois dígitos, esse número reflete um cenário econômico mais desafiador, marcado por taxas de juros elevadas e maior seletividade na concessão de crédito.
Segundo Isaac Sidney, presidente da Febraban, esse desempenho segue sendo positivo, ainda que o ritmo de expansão seja menor. As projeções da entidade são baseadas em dados dos principais bancos do país, que representam entre 42% e 88% do saldo total do Sistema Financeiro Nacional (SFN), dependendo da carteira analisada.
Crédito para empresas: crescimento com desafios
A carteira de crédito para Pessoas Jurídicas (PJ) também deve registrar crescimento em 2025, mas com um avanço mais contido, estimado em 9,1%. Esse resultado é impulsionado por programas públicos de financiamento e pela recuperação da carteira com recursos livres, que enfrentou dificuldades no ano anterior.
No entanto, um fator que limita um crescimento ainda maior é a ampliação do mercado de capitais. Muitas empresas têm optado por buscar recursos diretamente nesse mercado, reduzindo sua dependência do crédito bancário tradicional para financiar suas operações e investimentos.
O Papel do crédito na economia
O crédito desempenha um papel fundamental na economia, tanto para o consumo das famílias quanto para o financiamento das atividades empresariais. Em um ambiente de juros elevados, o acesso ao crédito pode se tornar mais restrito, impactando diretamente a demanda por bens e serviços.
Apesar dos desafios, a previsão da Febraban indica que o crédito seguirá em expansão, contribuindo para o desenvolvimento econômico do país. A expectativa do mercado agora se volta para a divulgação da Nota de Política Monetária e Operações de Crédito do Banco Central, prevista para 27 de janeiro, que trará dados mais detalhados sobre a evolução do crédito no Brasil.
O cenário de crédito para 2025 ainda apresenta perspectivas positivas, mas com um ritmo mais moderado de crescimento. O comportamento das taxas de juros e a política monetária serão determinantes para a evolução do mercado de crédito no próximo ano. Empresas e consumidores precisarão estar atentos às condições de financiamento para tomar decisões mais estratégicas em um ambiente econômico que se mostra desafiador.
